Una tasa menor no garantiza una mejor deuda.
Una reestructura puede reducir costo total, liberar flujo o hacer exactamente lo contrario. El análisis debe observar simultáneamente tasa, plazo, gastos de cambio y presión mensual.
La pregunta importante
Comparación de estructura
| Escenario | Tasa | Pago mensual | Plazo | Costo financiero |
|---|---|---|---|---|
| Estructura actual | Mixto | |||
| Reestructura |
Prueba de tensión
Qué ocurriría con el servicio mensual si una deuda equivalente estuviera dos puntos porcentuales por encima de la tasa ponderada actual.
¿Qué sigue?
La tasa es sólo una variable. Antes de refinanciar conviene revisar plazo, garantías, prepago, covenants, liquidez y uso del capital.
Estimación educativa. Los pagos se modelan como créditos amortizables con tasa fija y pagos mensuales. No incorpora seguros, comisiones periódicas, impuestos, penalizaciones, tasas variables, periodos de gracia ni condiciones contractuales particulares. El costo nominal no sustituye CAT, tablas de amortización ni una propuesta bancaria formal.