Advance Treasury · Asignación de capital

¿El proyecto crea valor o solamente genera movimiento?

Una inversión puede aumentar ventas y aun así destruir valor. Esta herramienta compara los flujos libres esperados contra el capital que deben remunerar.

Una decisión de inversión necesita más de una métrica.

VPN, TIR y payback responden preguntas distintas. La lectura mejora cuando se observan juntas y se somete el proyecto a escenarios menos favorables.

1. Inversión y costo de capital

Capture la inversión inicial y la tasa mínima con la que desea evaluar los flujos del proyecto.

Venta, recuperación de capital de trabajo u otro valor económico final.

2. Flujos libres esperados

Use flujos de efectivo incrementales atribuibles al proyecto, no ventas contables.

3. Sensibilidad

Defina cuánto podrían caer o subir los flujos para observar la resistencia de la decisión.

Reducción uniforme de flujos, %.
Incremento uniforme de flujos, %.
Valor presente neto
$0

La pregunta importante

TIR estimada
—
Payback simple
—
Índice de rentabilidad
—
Flujo anual equivalente de equilibrio
$0

Escenarios de flujo

Conservador$0
Base$0
Favorable$0

Sensibilidad al costo de capital

—$0
—$0
—$0

¿Qué sigue?

Un VPN positivo no reemplaza la revisión de supuestos operativos, riesgo de ejecución, financiamiento ni alternativas para el mismo capital.

Revisar capital corporativoConversar sobre el proyecto

Herramienta educativa de evaluación financiera. La TIR se estima numéricamente y puede no ser única cuando los flujos cambian de signo más de una vez. No incorpora impuestos, inflación, estructura de deuda, riesgos operativos, probabilidades ni opciones reales salvo que estén incorporados explícitamente en los flujos capturados.